Как организации установить методологию оценки эффективности хеджирования |
В соответствии с Национальным стандартом бухгалтерского учета и отчетности «Финансовые инструменты», утвержденным постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22.12.2018 № 74 (далее — НСБУ № 74), для принятия решений о порядке отражения в бухгалтерском учете операций хеджирования необходимо определять эффективность хеджирования.
Возможно ли организации самой установить методологию оценки эффективности хеджирования? Как рассчитать показатель эффективности хеджирования?
Порядок расчета эффективности хеджирования должен определяться самой организацией. Этот порядок подлежит документальному оформлению. Коэффициент эффективности хеджирования может быть определен как отношение суммы изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования или генерируемых объектом хеджирования будущих денежных потоков к сумме изменения справедливой стоимости объекта хеджирования или генерируемых инструментом хеджирования будущих денежных потоков.
Согласно п. 31 НСБУ № 74 отношения хеджирования принимаются к бухгалтерскому учету организации при одновременном выполнении следующих условий:
· отношения хеджирования на дату совершения хеджируемой сделки или первой из хеджируемых сделок (в случае заключения нескольких хеджируемых сделок в рамках одной операции хеджирования) документально оформлены с указанием цели управления рисками и стратегии осуществления хеджирования, объекта и инструмента хеджирования, характера хеджируемого риска, даты (дат) и цены (цен) сделки (сделок) с инструментом хеджирования и объектом хеджирования, порядка расчета эффективности хеджирования;
· эффективность хеджирования на каждую отчетную дату в течение периода хеджирования может быть достоверно определена;
· хеджирование является высокоэффективным для каждого конкретного отношения хеджирования;
· хеджируемая прогнозируемая сделка (при хеджировании будущих денежных потоков) является высоковероятной.
Приведенные выше нормы обуславливают, в частности, необходимость документального оформления порядка расчета эффективности хеджирования, возможность определения эффективности хеджирования и установления факта того, что хеджирование является высокоэффективным.
Согласно п. 30 НСБУ № 74 хеджирование является высокоэффективным, если оно удовлетворяет одновременно следующим условиям:
· в момент возникновения отношений хеджирования предполагается степень компенсации изменения справедливой стоимости или будущих денежных потоков от использования объекта хеджирования изменением справедливой стоимости или будущими денежными потоками от использования инструмента хеджирования в пределах 95–105%;
· последующая оценка эффективности хеджирования показывает степень компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков от использования объекта хеджирования изменением справедливой стоимости или денежными потоками от использования инструмента хеджирования в пределах 80–125%.
Следует отметить, что ни национальное законодательство, ни МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (далее — МСФО (IAS) 39)* не определяют методологию (методики) оценки эффективности хеджирования. Более того, в МСФО (IAS) 39 (п. АG 105 Руководства по применению МСФО (IAS) 39 (далее — приложение A к МСФО (IAS) 39)) однозначно говорится о том, что организации должны сами устанавливать методы такой оценки в зависимости от стратегии организации по управлению рисками. При этом для различных видов хеджирования допускается применение различных методов оценки. Таким образом, описание процедур оценки эффективности хеджирования должно включаться во внутренние документы организации, устанавливающие стратегию хеджирования.
<...>